引言

2001年，在一幅广告牌上，一架象征Salesforce的新型灵活战斗机击落了一架象征Oracle的传统红色双翼飞机，标题处是加粗的红色字体“The end of software”。

彼时，Salesforce正在野蛮生长，“no software”既是营销噱头，也是吹响SaaS革命的号角：软件应该通过云端7×24小时为用户提供服务。

如今，曾经的新势力沦为了旧代表：Salesforce在发布新季度财报后，股价暴跌近20%。共进退的还有——Workday股价遭遇了自2016年以来的最大单日跌幅；UiPath发布财报后股价暴跌34%；MongoDB发布财报后股价暴跌25%。

表面原因是各家的销售增长低于预期，但实际原因大家心知肚明：AI清算之神终于现身了。

根据红杉美国估算，GenAI在出现后一年间，创造的总收入约为30亿美元，这还不包括科技巨头和云服务厂商通过AI产生的收入。作为对比，SaaS花了近10年才达到这个水平。

AI和SaaS 收入增速对比，来源：红杉美国

在SaaS行业哀嚎之时，近日Pace Capital创始合伙人Chris Paik一篇名为The End of Software的文章在X上疯传，直接往火堆倒了一桶油。

作者认为：软件行业是真的要完了，现在主修计算机专业，如同在90年代末选新闻学，1912年进宫当太监，1949年加入国某党。。。。

如同互联网时代创造了海量不要钱的UGC，AI时代即将创造出海量不要钱的软件。

如果你细心观察，就会发现历史不会重演，但总能惊人的相似。能够取代Vogue的不是另一家时尚媒体，而是千千万万个网红；同理，能够取代Salesforce的不是另一家CRM公司，而是一系列动态满足相同需求和痛点的工具。

文章的哪些内容是危言耸听，哪些是真知灼见？SaaS创业公司的进化方向又在何方？适道对文章进行了编译，并综合权威观点，试图提供一些有价值的思考。

首先，作者祭出了前车之鉴——媒体行业。

在互联网出现之前，媒体的运作方式与今天截然不同。

制作内容的成本非常高——你必须雇佣专业人士制作、编辑和分发内容。为了cover成本，媒体必须赚钱。当然，以前的消费者也愿意付费，比如订报纸、杂志、购买书籍，付费有线电视和按次付费等等。典型代表是巴菲特，他以爱读报纸著称。毕竟，谁不能喜欢具有地方垄断特性的可预测订阅业务呢？

直到互联网出现，一开始媒体将其视为能够触及更多受众，降低分发成本的一种方式。结果让人始料未及，UGC蓬勃发展，互联网不仅将分发成本降为零，还将内容创作的成本也降为了零。

当内容制作不再需要成本时，它也不再需要赚钱。这种经济约束的放松引发了一次寒武纪大爆发——你可以发布一张咖啡杯的照片，然后获得百万次浏览或完全没有浏览，而市场的出清价格仍然得到了满足。由此，诞生了海量无法合理消费的内容。